A Vale avalia captar até 3,5 bilhões de yuans, cerca de US$ 522 milhões, em sua primeira emissão no mercado doméstico chinês. Os “panda bonds” seriam emitidos pela Vale Overseas e garantidos pela mineradora.
Segundo fontes ouvidas pela Bloomberg, a companhia planeja apresentações a investidores na semana de 19 de outubro e pode realizar a oferta em novembro. Os vencimentos em estudo são de três, cinco ou dez anos.
Por que captar em yuan
A China responde por cerca de metade da receita da Vale. Captar na moeda do principal mercado consumidor diversifica fontes e pode aproximar ativos e passivos.
Em 2026, títulos panda de emissores estrangeiros tiveram cupom médio de 1,88%, mais de 300 pontos-base abaixo do rendimento dos Treasuries de três anos. As emissões cresceram 78%, para recorde de 245 bilhões de yuans.
A operação ainda não foi concluída. Volume, prazo e cronograma podem mudar, e a Vale pode não seguir adiante. A reportagem é da Bloomberg, publicada pelo InfoMoney; a companhia não havia respondido imediatamente ao pedido de comentário da agência.
