A Comissão de Valores Mobiliários (CVM) deferiu o registro da oferta pública de aquisição de ações (OPA) da Braskem após a transferência de controle da petroquímica para o Shine I FIP. A B3 autorizou a realização do leilão em seu ambiente de negociação. Isso não significa que a oferta já tenha começado ou que exista data marcada para o leilão.
A Braskem comunicou a informação ao mercado em 21 de setembro, após receber correspondência do ofertante. O próximo documento decisivo para os acionistas será o edital, que deverá detalhar o cronograma e as condições da oferta.
Quais ações serão abrangidas?
Segundo o comunicado, a OPA terá como objeto as ações ordinárias e preferenciais da Braskem que estão em circulação e não integram o bloco de controle. A operação decorre da alienação do controle acionário, concluída em junho.
A contrapartida por ação seguirá a estrutura usada na compra do controle pelo Shine I FIP. O acionista não deve presumir que o pagamento será simplesmente um preço em dinheiro por ação: os termos completos, critérios e procedimentos precisam ser examinados no edital quando ele for publicado.
O que ainda falta acontecer
O registro pela CVM e a autorização operacional da B3 são etapas necessárias, mas a data do leilão ainda não foi divulgada. O ofertante informou que comunicará posteriormente a publicação do edital. Só então será possível conferir o período de adesão, as instruções para o acionista e o calendário definitivo.
A companhia também informou restrições para investidores residentes nos Estados Unidos e detentores de ADS. As condições e eventuais exceções devem ser lidas diretamente no material da oferta, sem generalizar a situação de todos os investidores no exterior.
Contexto de BRKM5
A OPA é um assunto societário distinto da recuperação extrajudicial da Braskem. Ambos os processos interessam a quem acompanha a companhia, mas não se confundem: o primeiro trata da oferta aos acionistas após a mudança de controle; o segundo, da reorganização de dívidas.
O Analistas também acompanhou a reação das ações BRKM5 a uma revisão de preço-alvo. Movimentos de mercado não antecipam o resultado ou a conveniência da OPA para cada acionista. Esta notícia é informativa e não recomenda adesão ou negociação.
