A CVC Corp (CVCB3) aprovou sua sétima emissão de debêntures, no valor de até R$ 450 milhões, para trocar títulos que somam cerca de R$ 400 milhões. Para os credores que aderirem, vencimentos de outubro de 2026 e abril de 2027 irão para março e setembro de 2029.
Os novos papéis serão simples, não conversíveis em ações e destinados a investidores profissionais que possuem debêntures das quarta e quinta emissões. A colocação mínima prevista é de R$ 150 milhões.
Troca não levará dinheiro novo ao caixa
A integralização ocorrerá com a entrega dos títulos em circulação. Portanto, a operação reorganiza passivos existentes e não representa entrada de até R$ 450 milhões em dinheiro novo.
A companhia recebeu manifestações de interesse correspondentes a aproximadamente R$ 200 milhões e estima que o volume colocado possa chegar a R$ 428 milhões. O resultado depende da adesão.
Custo cai para CDI mais 3,9%
A remuneração proposta equivale a 100% do CDI mais 3,9% ao ano, redução de 0,6 ponto percentual ante o spread atual de 4,5%. Os novos títulos terão prazo de três anos e carência de 12 meses para amortização.
A CVC estima reduzir em aproximadamente R$ 110 milhões as saídas de caixa nos próximos 12 meses. Em abril de 2027, o desembolso previsto pode cair de cerca de R$ 110 milhões para R$ 25 milhões, conforme a adesão.
As garantias em boletos devem aumentar de aproximadamente R$ 72 milhões para R$ 130 milhões.
O que observar em CVCB3
O alongamento reduz pressão imediata, mas não elimina a dívida. O efeito dependerá do volume trocado, dos juros, da geração de caixa e do turismo. A operação não emite ações e não causa diluição direta.
Este conteúdo é informativo e não representa recomendação de compra ou venda de CVCB3.
