Os fundos KISU11 e SNFF11 deixarão de ser negociados na B3 após serem incorporados ao SNME11. O último pregão dos dois tickers está previsto para 13 de outubro de 2026. Depois do fechamento, as cotas ficarão bloqueadas até a conclusão da reorganização.
Como será a incorporação
KISU11 e SNFF11 usarão seus ativos para subscrever cotas da terceira emissão do SNME11. Na sequência, os dois fundos serão liquidados e seus cotistas receberão cotas do SNME11, além de eventual dinheiro remanescente em caixa.
A quantidade exata de cotas dependerá do fator de proporção calculado após a transferência dos ativos. A divulgação está prevista até 18 de novembro. A entrega das cotas do SNME11 deve ocorrer até 23 de novembro, e o pagamento de eventuais saldos em dinheiro está programado para 27 de novembro.
Cotista precisa informar o custo médio
Entre 16 de outubro e 16 de novembro, os investidores deverão informar o custo médio de aquisição no Portal do Investidor do administrador. A informação será usada no cálculo do ganho de capital decorrente da liquidação.
O imposto retido na fonte será de 20% sobre a parcela que exceder o custo informado. Se o cotista não enviar o dado dentro do prazo, o administrador poderá adotar o menor preço histórico de negociação como referência, conforme os fatos relevantes.
O que muda na prática
Quem permanecer posicionado até 13 de outubro participará automaticamente da transição e ficará temporariamente sem negociar aquela posição. A operação não representa pagamento extraordinário garantido nem recomendação de compra ou venda.
O cenário de juros continua relevante para os preços do setor, como explicado na análise sobre a Selic e os fundos imobiliários.
